本美术片为木偶片。“东郭先生”语出明朝马中锡《中山狼传》所讲的东郭先生救助中山狼，反而几乎被狼所害的故事。 心地善良的东郭先生背着一口袋书赶着毛驴正在路上走着，一只受伤的狼跑到他面前，说自己是只好狼，正被猎人追杀，哀求他救命。东郭先生心生怜悯，把口袋里的书倒出来，让狼藏 进口袋里，猎人追来问狼的情况，他推说不知。狼一出口袋，即露出本性，说在口袋里闷了半天，早已饥肠辘辘，要东郭先生好人做到底做它的食物。东郭先生吓得不知所措时，农夫赶了过来，并想出妙计拿下狼。东郭先生知晓做人仁慈也要分场合。
《蛇魔追魂阵》讲述的是阿旺的老婆临盆，生出一个女孩，大仙推说她是三百年前一条蛇仙转世，刑克父母，灾害村民。故事由此展开。
改革开放的春风吹入农村，清河乡人民富裕了。乡政府决定对乡里的万元户挂匾表彰。乡镇企业办公室主任贾怀仁被派到七里铺了解情况。恪守不露富准则的万元户王满福，推说没钱，拒绝挂匾。而他弟弟王满喜唯利是图，并与贾怀仁相勾结。王满喜想与活财神信用社李主任攀亲，儿子却爱上了演员魏娜。贾怀仁为王满喜挂上了金匾招凤的金匾。没两天，金匾被人抹了牛屎。可王满喜坚信将来表彰专业户还有他。
狼鬼鬼祟祟地把一头刚出生的小牛背回家，正准备吃时，听到小牛虚弱地发出一声“妈妈”，心生怜悯，决定等它长大些再吃。狐狸从窗外看到狼有一只鲜嫩的乳牛，羡慕地流下口水，狼答应它将来一起分食长大的小牛，不过要一起先将它养活，狐狸开心地答应了。 小牛一天天长大，其身形惹得野猪和黑 熊也垂咽欲滴，它们纷纷找狼要求分食，已将小牛当作自己孩子的狼屡屡推说再等些时日，而这一过程中，它也想尽办法给小牛提供成长所需的营养。狐狸、野猪和黑熊看穿狼的心思，某一日齐齐来到它家门前，正陶醉于吃食美味的小牛的姿态中的狼慌忙把小牛藏在屋中。