动作片明星比利（李小龙&唐龙 饰）最近频频遭遇骚扰，原来邪恶集团头领兰德博士有意掌控在澳门举办的国际搏击大赛，希望比利能够入伙，然而比利的拒绝令他们怒火中烧。比利与歌星女友安一同出行，被兰德一伙截路殴打，比利决定奋起反抗，由于担心女友的安危只得忍耐。不久，比利在片场遭暗算，面部受创，随即将计就计放出死亡消息麻痹兰德。在搏击比赛期间，比利潜入澳门，将兰德的选手击溃，使其计划破产。随后比利孤身一人前往兰德团伙核心大楼，在层层挑战中讨伐仇敌…… 本片在李小龙去世后用他生前拍摄的片段补拍而成，大部分镜头中比利这一角色由唐龙扮演。
青年会总部派专员送来一份秘密文件到分会，途中被不法集团追杀，幸好专员得商会千金相助才能保命。 其实不法集团经受阻于青年会和精武会馆，于是不法集团暗杀了会长和馆主，令到青年会和精武会馆不和。 精武会馆大弟子李震国为人沉着冷静，认为此事背后有重大阴谋，此时，一名武术奇高的青年箫平神秘出现和精武会馆的龙江又被收买，令到青年会和精武会馆面临重大危机。
张明阳与丁蕙兰新婚燕尔, 恩爱非常. 阳的旧恋人王宝珠突然到访, 请求阳助她寻找失散的丈夫. 阳为免蹈岳丈遭吃醋岳母纠缠不休的覆辙, 只好讹称珠是同事的情妇,惹来惹来众太太疑云阵阵. 兰得悉真相后, 助珠寻回丈夫, 并揭穿阳的谎言......