影片主要讲述吉安撞见追求自己的萧仁带着别的女孩回家，心情低落。与此同时，她遇见了三年前消失的初恋男友路宇，心绪难平。面对路宇的病，吉安执意给路宇做手术，路宇手术后再次逃跑，吉安决心追查到底。在朋友的帮助下，吉安发现路宇虽仍然深爱自己，但总是躲避，她毫无头绪。真相总会浮出水面，某日，吉安的好友雨轩无意中发现路宇一直不肯面对吉安的真相……
民国时期，幻术门遭遇一场浩劫，水派幻术师裴静之为抢夺法宝星陨手杖大开杀戒。最终被当时的火派掌门空空大师封印，此后空空大师带着孤儿卓非凡云游四方……二十年后，水派余孽策反木派掌门人解救裴静之，欲意再次统领五派。火派幻术掌门落霞飞和徒弟卓非凡、秋池与之大战。但在此过程中，卓非凡意外得知自己的身世，发现竟和之前的浩劫有关……