浪人源五郎与艺妓小万相爱。忠诚的老家臣为他奔走募集来100两黄金，希望他能借此振作重获荣誉，加入同侪的行列，一起实现复仇大业。但
曾掀起连番江湖纷争的倚天剑屠龙刀终由明教教主张无忌（尔冬升 饰）收管，而九阴九阳两部秘笈分别交予周芷若、张无忌。不久朱元璋登基成